La République démocratique du Congo a signé une première incursion réussie sur les marchés financiers internationaux avec une émission d’eurobond souverain de 1,25 milliard de dollars.

Pour cette première opération obligataire d’envergure, les investisseurs ont montré une appétence notable pour la dette congolaise, ces derniers ayant sursouscrit près de quatre fois les deux tranches proposées. Dans le détail, alors que les autorités congolaises escomptaient 600 millions de dollars pour le titre à cinq ans et 650 millions de dollars pour celui à dix ans, les offres ont atteint, respectivement, 2 milliards et 2,8 milliards de dollars, soit un total proche de 5 milliards de dollars. « Entrée historique de la République démocratique du Congo sur les marchés financiers internationaux : succès total de la première émission d’eurobond, avec 1,25 milliard de dollars américains mobilisés », s’est félicité sur les réseaux sociaux le ministère des Finances de la RDC. Un sentiment de satisfaction qui était aussi de mise chez Rawbank, la première banque du pays ayant joué le rôle de coordinateur global tout en étant teneur de livre conjoint avec les géants américain et britannique Citigroup et Standard Chartered Bank. « Nous sommes fiers d’avoir accompagné cette opération, qui ouvre la voie à de nouveaux financements internationaux, y compris pour les émetteurs non souverains », s’est ainsi réjoui Mustafa Rawji, directeur général du groupe, dans un communiqué publié le 9 avril.

Des Taux qui Demeurent Élevés

Seul bémol, les taux élevés consentis sur les deux tranches de l’émission obligataire (respectivement 8,75 % pour le titre à cinq ans et 9,50 % pour celui à dix ans). Un niveau certes moindre que les récentes opérations d’eurobond de la République du Congo (9,875 %) et du Kenya (10,375 %) mais néanmoins important, qui traduit une surprime associée au risque « perçu » du pays.